Uruguay colocó bono global por US$ 1.500 millones: ¿cómo lo evaluó el MEF?

El estado uruguayo emitió este jueves un bono global en dólares con vencimiento final en 2037, en su primera operación del año. Al mismo tiempo, se lanzó una oferta de recompra de dos series de bonos globales en dólares, de vencimientos en 2027 y 2031, según informó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) en un comunicado.

La emisión total alcanzó los US$ 1.500 millones, de los que US$ 1.200 millones fueron a cambio de efectivo; el remanente se emitió para recomprar algunos de los bonos elegibles para el canje, indicó el gobierno.

La demanda alcanzó los US$ 5.400 millones.

El rendimiento del bono fue de 5,442 % anual. “El diferencial sobre el bono de referencia del Tesoro de Estados Unidos en ese plazo (spread-prima de riesgo) fue de 100 puntos básicos (1% anual). Esto representa el spread más bajo pagado por Uruguay en su historia para una emisión de un bono global nuevo en dólares”, señaló el MEF.

En su comunicado, el gobierno uruguayo evaluó que, “en un contexto de volatilidad geopolítica en los mercados globales, la demanda de los inversores superó ampliamente el monto ofrecido”.

“El bono se lanzó con un spread inicial de 135 puntos básicos por sobre el bono del Tesoro Americano de referencia, pero el volumen y elasticidad de la demanda permitió al Gobierno comprimir el spread durante la transacción, con un valor final de 100 puntos básicos”, informó también el MEF.

“Esta nueva emisión confirma, una vez más, la confianza que los inversores, tanto locales como internacionales, en la fortaleza macroeconómica y los marcos de políticas de Uruguay”, apuntó.